??進入關鍵一步的巨災保險正進入“快車道”。7月1日，城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災保險產(chǎn)品正式全面銷售，標志著我國城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災保險制度正式落地。據(jù)記者了解，根據(jù)保監(jiān)會、財政部此前聯(lián)合印發(fā)的《建立城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災保險制度實施方案》(下稱《實施方案》)，目前產(chǎn)品設計主要原則是“保基本、廣覆蓋、價格低、易接受”。

??保監(jiān)會財產(chǎn)險監(jiān)管部副主任何浩告訴《第一財經(jīng)日報》：“城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災保險的產(chǎn)品是自愿購買的，可以個人或者團體形式購買，而這與此前深圳、寧波、云南、四川等地開展的巨災保險試點并不沖突，同時并行、作為銜接和補充?！贬槍τ浾咛岢龅木逓谋ｋU后續(xù)的風險分散機制諸如巨災債券等，何浩亦表示：“鼓勵再保公司和直保公司去探索巨災保險的風險分散機制?！?

??費率“因地制宜”

??由此前的制度落地到目前的產(chǎn)品全面開售，巨災保險正步步向前。就產(chǎn)品具體的形式及費率，何浩介紹：“上述產(chǎn)品的保障對象為城鄉(xiāng)居民住宅，運行初期原則上以達到國家建筑質(zhì)量要求(包括抗震設防標準)的建筑物本身及室內(nèi)附屬設施為主?！?

??保險金額方面，運行初期，結(jié)合我國居民住宅的總體結(jié)構(gòu)、平均再建成本、災后補償救助水平等情況，按城鄉(xiāng)有別確定保險金額，城鎮(zhèn)居民住宅基本保額每戶5萬元，農(nóng)村居民住宅基本保額每戶2萬元。在基本的范疇之上，每戶可與保險公司協(xié)商確定保險金額，自主選擇，但運行初期最高不超過100萬元。

??保險責任方面，發(fā)生4.7級(含)以上且最大烈度達到VI度以上的地震，及其引起的海嘯、火災、火山爆發(fā)、爆炸、地陷、地裂、泥石流、滑坡、堰塞湖及大壩決堤造成的水淹等次生災害，造成城鄉(xiāng)居民住宅一定程度損失的，可以得到賠償。

??另外針對條款費率方面，運行初期費率主要結(jié)合地區(qū)地震風險高低、建筑結(jié)構(gòu)不同等因素確定，并適時調(diào)整。據(jù)《第一財經(jīng)日報》多方了解，各省的費率是不一樣的，保費計算公式是基準保額乘以費率，并且有兩個主要的調(diào)整因子，分別是區(qū)域因子和房屋結(jié)構(gòu)因子。

??據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會秘書長助理郭紅表示：各地區(qū)情況不一，比如北京的試點費率是萬分之六，而云南是萬分之九，但是因為調(diào)整因子不同，最后的價格也有不同，比如北京的情況是磚混結(jié)構(gòu)保額100萬的保費大概是240左右，整體的原則是惠民。

??在運作模式上，成立了中國城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災保險共同體(以下簡稱住宅地震共同體)，整合行業(yè)承保能力，共同參與損失分擔，并負責地震巨災保險具體運作。采取“整合承保能力、準備金逐年滾存、損失合理分層”的運行模式，在損失分擔方面，基于“風險共擔、分層負擔”的原則，設定總體限額和分層機制，主要由投保人、保險公司、再保險公司、地震巨災保險專項準備金、財政支持及其他緊急資金安排逐層承擔損失。

??巨災證券化“箭在弦上”

??在記者采訪的多位業(yè)內(nèi)人士眼中，巨災風險證券化是近年來國際市場日益成熟的風險轉(zhuǎn)移機制。巨災風險證券化將巨災保險風險從保險和再保險擴展到資本市場，發(fā)揮資本市場分散巨災風險的作用。從國際巨災債券、巨災期貨的發(fā)展來看，完備成熟、種類齊全的資本市場是實現(xiàn)巨災風險證券化的重要保障。

??就下一步是否考慮巨災保險的證券化，何浩向《第一財經(jīng)日報》表示：“一直在探索，但是這屬于比較細化和實操的部分，其實轉(zhuǎn)移風險的機制是必須的，巨災債券當然很必要，也是再保公司和直保公司向資本市場轉(zhuǎn)移風險的手段?！贝饲埃嘤袑＜姨岢鼍逓牟势钡慕ㄗh。

??而目前，國內(nèi)已有首只巨災債券。據(jù)記者了解，其運作方式為中再集團和中再產(chǎn)險以再保險轉(zhuǎn)分的方式，將其所承保的部分中國大陸地區(qū)地震風險分保給特殊目的機構(gòu)，再由其在境外資本市場發(fā)行巨災債券進行融資，以融資本金為這部分風險提供全額抵押的保險保障。

??此外，就為何未采用指數(shù)保險的形式，何浩亦向《第一財經(jīng)日報》分析：“指數(shù)保險的形式，承保理賠都很方便，對比我們的產(chǎn)品中地震按照五級的劃分，指數(shù)保險的話就可省略這個過程，但是把真正的損失具體化才更能體現(xiàn)保險的保障本質(zhì)?！?

??目前，在巨災保險試點中，云南、廣東等地有指數(shù)保險的做法和嘗試。有業(yè)內(nèi)人士分析：“巨災指數(shù)保險是根據(jù)某一自然巨災事件的物理參數(shù)達到觸發(fā)水平而進行賠付的一種保險產(chǎn)品。它具有利于降低成本、理賠便捷、易于保險證券化等優(yōu)點?！?